5月8日,證監會預披露惠達衛浴IPO招股書。根據惠達衛浴股份有限公司招股說明書(申報稿),惠達衛浴擬于上交所上市,公開發售股份數量合計不超過7,104萬股,其中新股數量不超過7,104萬股;公司股東公開發售股份數量不超過3,552萬股,發行后總股本不超過28,415萬股。
招股書顯示,惠達本次擬募集資金約8.25億,將用于產品生產線、研發設計中心、營銷網絡擴建及品牌建設項目、信息化建設項目和償還銀行借款。其中,用于生產線的建設將在前兩年完成:第一年向年產280萬件的衛生陶瓷生產線投入14,270萬元,第二年投入16,413萬元;投入11,810萬元建設的年產300萬平方米全拋釉磚的生產線將在資金募集第一年完成。研發設計中心建設、營銷網絡擴建及品牌建設項目和信息化建設項目將在三年內按進度建設完畢,而約占總募集資金四分之一的2億借款,公司計劃在一年內還清。
針對項目實施過程中可能遇到的風險,惠達衛浴在本次募集資金投資項目建成后,將新增固定資產47,980.39萬元,年折舊額增加3,195.95萬元;新增無形資產1,144.90萬元,年攤銷額增加228.98萬元。如果未來市場環境發生重大變化,募集資金投資項目的預期收益不能實現,公司將存在因固定資產折舊和無形資產攤銷的增加而導致利潤下滑的風險。
數據顯示,惠達2014年營收約21億,比2013年的18.56億上漲12.8%,近三年總營收持續穩定上漲狀態。

招股書顯示,惠達本次擬募集資金約8.25億,將用于產品生產線、研發設計中心、營銷網絡擴建及品牌建設項目、信息化建設項目和償還銀行借款。其中,用于生產線的建設將在前兩年完成:第一年向年產280萬件的衛生陶瓷生產線投入14,270萬元,第二年投入16,413萬元;投入11,810萬元建設的年產300萬平方米全拋釉磚的生產線將在資金募集第一年完成。研發設計中心建設、營銷網絡擴建及品牌建設項目和信息化建設項目將在三年內按進度建設完畢,而約占總募集資金四分之一的2億借款,公司計劃在一年內還清。

