政府補(bǔ)貼正在收窄 LED 產(chǎn)業(yè)供需結(jié)構(gòu)將逐步改善

LED照明作為新興產(chǎn)業(yè)，自2009年起便獲得國家的“寵愛”，補(bǔ)貼幅度巨大，甚至某些企業(yè)一年獲得的政府補(bǔ)貼占據(jù)了業(yè)績的一半，使之扭虧為盈。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，以三安光電為例，作為LED 行業(yè)“補(bǔ)貼一哥”，從2010 年到2015 年獲得各項(xiàng)補(bǔ)貼額度超30 億元。

據(jù)分析，預(yù)期發(fā)展趨勢是，隨著LED產(chǎn)業(yè)的成熟及洗牌，“十三五”期間，政府逐漸調(diào)整補(bǔ)貼政策，上游芯片補(bǔ)貼正在逐步收窄。政府層面收窄補(bǔ)貼，將從產(chǎn)業(yè)鏈源頭抑制了LED 芯片產(chǎn)能無序擴(kuò)張，并且有望將補(bǔ)貼轉(zhuǎn)移至LED照明應(yīng)用端，則將從需求側(cè)拉動LED產(chǎn)業(yè)鏈，我國LED產(chǎn)業(yè)鏈供需結(jié)構(gòu)將逐步改善。

LED照明市場滲透加速 小間距顯示屏將迎來爆發(fā)

2016 年10 月1日起，15W 及以上普通照明用白熾燈被禁止銷售和進(jìn)口。這被業(yè)界解讀為“禁白令”的全面鋪開，LED照明產(chǎn)品國內(nèi)市場滲透率將進(jìn)一步加速，預(yù)計2017年LED照明產(chǎn)品國內(nèi)市場滲透率達(dá)到48%。

2016年是小間距LED屏產(chǎn)品蓬勃發(fā)展的一年，甚至出現(xiàn)了三季度上游斷貨、供不應(yīng)求的局面。2016年小間距戶內(nèi)外LED的總需求為1413億顆，而目前小間距LED的產(chǎn)能在700億顆左右，未來仍保持較大的供需缺口。我們預(yù)計未來2-3年內(nèi)小間距顯示屏將迎來爆發(fā)。

2017年小間距LED對DLP的替代率能夠達(dá)到40-50%以上，到2020年替代率則可望到70%—80%。

LED廠商的新藍(lán)海 2017年紅外線LED/激光照明迎無限商機(jī)

全球包含智能型手機(jī)、平板電腦及穿戴式裝置等導(dǎo)入生物識別技術(shù)將持續(xù)快速增加，由于虹膜、臉部識別等應(yīng)用采用IRLED元件，使得未來市場頗具成長潛力。預(yù)估至2020年IR LED產(chǎn)值(不含傳感器)的產(chǎn)值將達(dá)7.1億美元(約合人民幣47.11億元)，年復(fù)合成長率達(dá)24%，成為LED廠商的新藍(lán)海。

2016年11月13日，中村修二激光照明實(shí)驗(yàn)室在深圳揭牌。激光照明的發(fā)光面積更小，發(fā)光效率更高，感官上更容易聚焦且照射距離更遠(yuǎn)，可以廣泛應(yīng)用于汽車車頭燈及其他領(lǐng)域。在汽車照明應(yīng)用上，目前世界知名的汽車品牌如寶馬(BMW)和奧迪(Audi)，都正在為把這項(xiàng)技術(shù)應(yīng)用在新產(chǎn)品上而作出努力。但由于激光照明目前成本較高，導(dǎo)致應(yīng)用率不高，相信未來將會是一個大趨勢。

落后產(chǎn)能逐步淘汰 LED產(chǎn)業(yè)從過度競爭時代進(jìn)入穩(wěn)定收益時代

2016 年下半年以來，隨著線路板、金線等原材料的連續(xù)大幅上漲，以及人工、房租成本的增加，LED企業(yè)也“從價格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向“價值戰(zhàn)”。從2016年開始LED芯片及封裝接連漲價，標(biāo)志LED整體產(chǎn)業(yè)鏈洗牌基本結(jié)束，產(chǎn)業(yè)從過度競爭時代進(jìn)入穩(wěn)定收益時代。預(yù)計2017年，在整體LED行業(yè)在成本推升的漲價循環(huán)下，部分不具競爭力的中小企業(yè)將逐漸被淘汰出市場。未來訂單將會逐漸集中到各家大廠，LED行業(yè)大者恒大的現(xiàn)象將會更趨明顯。

三安光電打響2017年漲價第一槍，2017年1月10日起上調(diào)S-30MB/S-32BB系列產(chǎn)品價格8%

“供給側(cè)改革”力度加強(qiáng)，進(jìn)一步加強(qiáng)淘汰強(qiáng)度，山寨化經(jīng)營模式將不再適應(yīng)未來LED行業(yè)