新京報訊記者馮靜得到消息，紅星美凱龍已經(jīng)向證監(jiān)會申請撤回A股上市申請，并且向香港聯(lián)交所提交了上市申請轉(zhuǎn)投H股，開始了在港股上市之路。紅星美凱龍官方或?qū)⒂诮张陡敿毿畔ⅰ?/p>
4月2日，新京報記者在香港聯(lián)交所“披露易”上發(fā)現(xiàn)，紅星美凱龍家居集團股份有限公司（以下稱“紅星美凱龍”）刊登了發(fā)行上市的申請版本資料集。公司H股上市的聯(lián)席保薦人為中金香港證券、高盛和摩根士丹利。目前公司尚未披露上市具體時間表和融資規(guī)模。
融資計劃等不及“拋棄”A股赴港上市
新京報記者在申請版本的資料集中看到，紅星美凱龍于2012年12月向證監(jiān)會申請在上海證券交易所上市。證監(jiān)會于2012年12月28日正式受理A股上市申請，但未進入“已反饋”階段。
紅星美凱龍考慮到“事業(yè)發(fā)展與融資計劃”，以及等候證監(jiān)會審核的A股上市申請數(shù)量，公司決定尋求在香港聯(lián)交所上市，因此并未向證監(jiān)會提供A股上市申請的更新資料。2015年3月23日，紅星美凱龍向證監(jiān)會申請撤回A股上市申請，3月27日，收到證監(jiān)會有關(guān)中止A股上市申請的正式通知。
在公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，車建興為公司控股股東。上海紅星美凱龍投資有限公司持股數(shù)量百分比為80.52%，Candlewood持股百分比為10.97%，Springwood持股百分比為5.88%。上海紅星美凱龍投資公司由車建興及車建芳分別持有92%及8%的權(quán)益。
募集資金將用到自營商場開發(fā)等
根據(jù)2014年7月紅星美凱龍在證監(jiān)會預(yù)披露的更新信息，紅星美凱龍沖刺A股IPO擬募集資金數(shù)額為44.5億元。此前曾有媒體猜測，紅星美凱龍轉(zhuǎn)戰(zhàn)H股將募資5億至10億美元。
新京報記者看到，在申請版本的資料中，紅星美凱龍并未透露融資規(guī)模，但其募資所得款項將有以下幾個用途：用作九個新的自營商場的開發(fā)資金，截至2014年12月31日，這九個商場已支付及將支付的總成本分別為3927.6百萬元及3461.7百萬元；用于投資或收購中國其他家具裝飾及沿家具零售商及沿家居裝飾價值鏈拓展至的新領(lǐng)域中的其他市場參與者；將對于現(xiàn)有債項進行再融資，包括五項未付本金貸款融通；用作電子商務(wù)業(yè)務(wù)及信息技術(shù)系統(tǒng)的開發(fā)資金；用作營運資金或其他一般公司用途。
目前有158個商場，有大量商場儲備
資料披露了紅星美凱龍最近三年的收入和利潤。公司收入從2012年至2014年分別為52.5億元、63.6億元及79.3億元，年復(fù)合增長率為22.9%；三年毛利分別為38億元、45.7億元及58.8億元，年復(fù)合增長率為24.4%。2012年毛利率為72.4%，2014年增至74.1%。
資料稱，就經(jīng)營面積、商場數(shù)量以及地理覆蓋面而言，紅星美凱龍是最大的家居裝飾及家具商場運營商。截至2014年12月31日，商場網(wǎng)絡(luò)增至158個，分布于26個省份115個城市，總經(jīng)營面積為1076萬平方米。其中，紅星美凱龍經(jīng)營了52個自營商場，總經(jīng)營面積為403萬平方米，以及106個委管商場，總經(jīng)營面積為673萬平方米。截至2012年、2013年及2014年12月31日三個年度，自有/租賃商場產(chǎn)生的收入分別占總收入73.4%、66.0%及61.5%，而委管商場產(chǎn)生的收入分別占總收入的26.6%、33.2%及35.1%。
其資料還顯示，紅星美凱龍擁有大量商場儲備，包括25個籌備中的自營商場，估計總建筑面積為346萬平方米；359個籌備中的委管商場，估計總建筑面積為2027萬平方米。
負債率被列入風(fēng)險因素
紅星美凱龍在申請版本資料中進行了風(fēng)險提醒。資料稱，公司主要依賴北京和上海商場的表現(xiàn)。2012年至2014三個年度中，共有7個商場每年單個商場產(chǎn)生收入超過200百萬元。其中包括北京東四環(huán)商場、三個上海商場以及沈陽、鄭州、南京各一個商場。就租金和管理費而言，這7個商場的總收入占同期自有/租賃商場收入的39.6%，占同期總收入的25.9%以上。因此，對任何一個大型商場的經(jīng)營或業(yè)務(wù)或北京及上海的經(jīng)濟狀況產(chǎn)生不利影響的事由，均可能會對公司業(yè)務(wù)和財務(wù)表現(xiàn)產(chǎn)生不利影響。
此外，資料顯示，紅星美凱龍目前背負大額債務(wù)，未來可能會產(chǎn)生額外債務(wù)。2012年、2013年及2014年，紅星美凱龍銀行和其他借款總額分別為13695百萬元、16000.3百萬元及16486.9百萬元。（實習(xí)編輯 孟璇）